我健身我快乐:富瑞:重申万洲国际买入评级 目标价10.8港元-七台河新闻

                                                                我健身我快乐:富瑞:重申万洲国际买入评级 目标价10.8港元-七台河新闻

                                                                我健身我快乐
                                                                 

                                                                【武汉红灯3分钟】

                                                                美国业务方面⊿⊙,公共卫生事件之下♂,零售渠道肉制品销售额显著增加♂,但大部分被餐厅需求下降所抵销⌒∴,基于产品组合升级及增加成本控制∴,管理层预计全年的毛利率将继续扩大△∴。在全球短缺及出口需求增加下△⌒,管理层预计生鲜猪肉及生猪的价格仍有大差距π,这令毛利率保持韧性◇⊙◇。

                                                                我健身我快乐

                                                                中国业务方面⊿,管理层预计未来几个月生猪价格将达到最高峰▽♀,而下半年每公斤将下跌25至30元人民币☆π∵。肉制品的利润预期今年仍维持稳定⊙┊﹡,集团去年加价6次⊿,现时的平均售价较去年年初上升20%▽♀↑,有助应对生猪成本上升┊┊。如果生猪价格今年下半年及明年有所回落∵,集团不下调平均售价?⊿,可能会将部分节省的成本投入营销及渠道⌒。去年生鲜猪肉的毛利率有所扩张▽♂∟,主要是由于上半年的储备了低价肉∟♂☆,而现时库存已经不多低价肉∵∴▽,故预计会透过销售更多进口肉以增加利润♂▽。

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                                                                至于欧洲业务┊,管理层预计销售及利润将持续增长∵∵∟,主因去年5月收购的Pini Polonia将完全并入、出口需求增加π?⊿,以及全球短缺令生猪价格高企∵♀。集团业务主要位于波兰及罗马尼亚﹡↑,受影响较小☆。

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                                                                数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端富瑞发表研究报告称♂,万洲国际(00288)管理层预计今年的利润将持续增长♀∴⊿,主要由于去年的平均售价上升20%带动中国肉制品业务利润增长、美国出口增加及欧洲业务贡献增加〇。该行认为♂,该股2020年的市盈率为8.2倍△∵┊,企业价值倍数(EV/EBITD)为5.7倍□▽┊,估值是被低估;重申对其“买入”评级?,目标价10.8港元⌒⌒♂。

                                                                本文由我健身我快乐编辑发布!

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